---

Все проблемы краткосрочной торговли на Форекс,
Найдутся ответы здесь!
Все трудности долгосрочных инвестиций на Форекс,
Найдут отклик здесь!
Все психологические сомнения в инвестициях на Форекс,
Найдутся здесь сочувствие!

---



В рамках механизма двусторонней торговли на валютном рынке краткосрочные торговые стратегии отличаются уникальным соотношением риска и доходности. Для профессиональных краткосрочных трейдеров их операционный подход представляет собой, по сути, строго дисциплинированную форму стратегического пари.

---

Они не ставят целью извлечь точную прибыль из каждой отдельной сделки; вместо этого, используя тщательно рассчитанные механизмы стоп-лосс, они принимают серию небольших убытков как плату за возможность занять позицию, позволяющую извлечь существенную прибыль из нескольких крупных рыночных трендов. Эта торговая философия — «малые ставки ради больших выигрышей» — требует от трейдеров железной психологической устойчивости и абсолютной исполнительской дисциплины; среднестатистическим инвесторам зачастую трудно выдержать психологическое давление череды последовательных убытков, не сдавшись на полпути.
Одна из реалий, с которой приходится сталкиваться краткосрочным трейдерам, заключается в том, что последовательные убытки являются неизбежной частью торгового процесса. Опытные трейдеры могут пережить даже серию из двадцати и более срабатываний стоп-лоссов подряд. Однако эти убытки представляют собой не бесконтрольную «спираль падения», а скорее «контролируемые издержки», строго ограниченные заранее заданным диапазоном. При такой модели даже после череды из примерно двадцати неудачных сделок общая просадка счета — поскольку размер каждого отдельного убытка ограничен минимальной величиной — как правило, остается в диапазоне от 10% до 20%. Эта стратегия минимизации риска в каждой отдельной сделке служит краеугольным камнем долгосрочного выживания краткосрочного трейдера.
Как только трейдер успешно преодолевает «полосу неудач» и улавливает истинное направление движения рынка, эффект от полученной прибыли становится взрывным. В этот момент трейдер действует решительно, делая крупную ставку и открывая позицию объемом от 5% до 10% от своего капитала. Всего одна или две такие успешные сделки могут принести прибыль, достаточную для того, чтобы перекрыть все предыдущие мелкие убытки, быстро вернуть счет в прибыльное состояние и обеспечить стремительный рост кривой доходности. Эта модель — при которой «одна прибыль покрывает множество убытков» — составляет ядро ​​логики прибыльности краткосрочных торговых стратегий.
Стоит отметить, что процент успешных сделок в краткосрочной торговле, как правило, невысок и часто держится ниже отметки в 30%. Это означает, что трейдерам приходится часто мириться с неудачами ради тех немногих возможностей добиться успеха. Следовательно, данная стратегия накладывает жесткие ограничения на объем используемого капитала. Как правило, краткосрочные трейдеры управляют капиталом в диапазоне от нескольких сотен тысяч единиц валюты. Для крупных пулов капитала — исчисляемых сотнями миллионов — краткосрочная торговля просто не является жизнеспособным вариантом. Из-за чрезвычайной волатильности, присущей валютному рынку, всего один ордер стоп-лосс потенциально способен уничтожить колоссальную сумму — эквивалентную стоимости целого объекта недвижимости. При управлении капиталом такого масштаба подобный риск просто недопустим.
С точки зрения инвестиционной философии, между краткосрочной торговлей и долгосрочным инвестированием существует фундаментальное различие. Долгосрочные инвесторы, как правило, утверждают, что чрезмерная частота «ставок», свойственная краткосрочной торговле, противоречит «естественному порядку» следования преобладающим рыночным тенденциям. Они склонны рассматривать подобные высокочастотные операции как спекулятивное поведение, сродни азартной игре, и не желают действовать подобно игрокам — слепо делая ставки на фоне случайных рыночных колебаний. Это философское расхождение в конечном итоге определяет совершенно разные торговые пути, избираемые различными типами инвесторов.

В рамках двусторонней торговли на валютном рынке долгосрочная стратегия «керри-трейд» (carry trade) часто рассматривается как разумный выбор для согласования своих действий с доминирующими рыночными тенденциями — во многом благодаря присущей ей стабильности. В отличие от частых «стычек», связанных со ставками на краткосрочные ценовые колебания, главное преимущество этого инвестиционного подхода заключается в способности избежать психологического стресса и риска полной ликвидации счета, которые часто возникают вследствие ошибочной оценки направления движения рынка.

---

Как только трейдер перестраивает свое мышление на принципы керри-трейда, его внимание должно сместиться с простого роста или падения цены на доходность, генерируемую за счет разницы процентных ставок. До тех пор, пока накопленные за ночь проценты по валютной паре достаточны для компенсации потенциальных издержек, возникающих в периоды рыночных коррекций, трейдер должен сохранять твердую уверенность в своей позиции. Терпеливо удерживая позицию до тех пор, пока макротренд полностью не исчерпает себя, инвесторы могут получить двойную прибыль — как за счет разницы процентных ставок, так и за счет роста обменного курса, — тем самым обеспечивая устойчивое накопление капитала в условиях контролируемого риска и осуществляя «изящный» выход из торгового цикла.
Основная логика долгосрочного керри-трейда заключается в использовании разницы процентных ставок между различными валютами для получения стабильного дохода. В рамках механизма двусторонней торговли трейдеры могут ежедневно получать положительный процентный доход (овернайт), одновременно покупая высокодоходную валюту и продавая низкодоходную. Суть этой стратегии заключается в размещении капитала в высокодоходных активах при одновременном снижении общего риска за счет контролируемого управления колебаниями валютных курсов. В периоды рыночной консолидации или когда направленные тренды остаются неопределенными, кэрри-трейдинг обеспечивает инвесторам непрерывный поток денежных средств, позволяя тем самым избежать истощения капитала, вызванного транзакционными издержками, связанными с частым входом на рынок и выходом из него.
По сравнению с краткосрочной торговлей, долгосрочная стратегия кэрри-трейдинга требует от трейдера гораздо более уравновешенного и спокойного психологического настроя. Краткосрочная торговля часто требует постоянной бдительности в отношении рыночных колебаний и частой корректировки позиций, что делает ее подверженной ошибкам при принятии решений, вызванным эмоциональной нестабильностью. Напротив, кэрри-трейдеры больше фокусируются на макроэкономических фундаментальных факторах — таких долгосрочных показателях, как политика центральных банков в отношении процентных ставок, уровни инфляции и ожидания экономического роста. Такой инвестиционный подход требует от трейдеров наличия макроэкономического видения, позволяющего им точно оценивать долгосрочные тренды основных валютных пар, не зацикливаясь на краткосрочных ценовых колебаниях.
На практике успешный кэрри-трейдинг требует наличия строгой системы контроля рисков. Хотя процентный доход может частично компенсировать убытки, вызванные волатильностью валютных курсов, значительные неблагоприятные движения валют все же могут привести к потере основного капитала. Следовательно, для своих кэрри-сделок трейдерам следует выбирать валютные пары, характеризующиеся относительно низкой волатильностью и стабильными трендами. Кроме того, первостепенное значение имеет осмотрительное управление позициями; трейдеры должны избегать чрезмерного использования кредитного плеча, чтобы гарантировать возможность удержания своих позиций даже в периоды экстремальной рыночной турбулентности.
Выбор подходящего момента для выхода из сделки не менее важен и в долгосрочном кэрри-трейдинге. Идеальный момент для закрытия сделки наступает тогда, когда макроэкономический тренд целевой валютной пары претерпевает фундаментальные изменения или когда преимущество, обусловленное дифференциалом процентных ставок, перестает быть существенным. В этот момент инвесторы не только фиксируют процентный доход, накопленный за длительный период, но также могут получить прибыль от прироста капитала, обусловленного благоприятным движением валютного курса. Успешная реализация этой стратегии требует от трейдеров проявления терпения и дисциплины, способности оставаться невозмутимыми перед лицом краткосрочных рыночных колебаний и неуклонно следовать своей изначально выстроенной инвестиционной логике. С точки зрения инвестиционной философии, долгосрочный кэрри-трейдинг (carry trading) воплощает мудрость принципа «обмена времени на пространство» — отказа от погони за краткосрочной сверхприбылью в пользу получения стабильного, устойчивого дохода. В условиях, по своей природе полных неопределенности, которыми отличается валютный рынок, эта стратегия предлагает инвесторам относительно надежный путь к прибыльности. Направляя капитал в высокодоходные валюты, трейдеры фактически получают свою долю в «дивидендах роста» быстро развивающихся экономик — инвестиционный подход, который тесно перекликается с принципами стоимостного инвестирования.
В современной глобальной обстановке, характеризующейся низкими процентными ставками, выявление привлекательных возможностей, основанных на дифференциале процентных ставок, становится всё более сложной задачей. Поэтому трейдерам приходится уделять повышенное внимание разнице в ставках, связанной с валютами развивающихся рынков или отдельными валютами развитых стран. Одновременно с этим геополитические риски и асинхронный характер глобальных экономических циклов привносят новые переменные, усложняющие практику кэрри-трейдинга. Следовательно, современным кэрри-трейдерам необходимы более глубокие аналитические компетенции, позволяющие учитывать множество факторов — экономических, политических и социальных — для получения стабильной прибыли в сложной и волатильной рыночной среде.
Успешная реализация стратегии долгосрочного кэрри-трейдинга в конечном счете зависит от глубокого понимания трейдером рыночной динамики и четкого осознания собственных инвестиционных целей. Это не просто подход в духе «купи и держи» (buy-and-hold), а скорее процесс активного управления, опирающийся на всесторонний анализ. Постоянно отслеживая рыночные сдвиги и своевременно внося коррективы в структуру своего портфеля, трейдеры могут обеспечить устойчивый рост капитала, эффективно управляя при этом рисками. И хотя на первый взгляд этот инвестиционный подход может показаться непритязательным, со временем он порождает эффект сложного процента, обеспечивая инвесторам существенную долгосрочную доходность.

В сфере двусторонней торговли на рынке Форекс (Forex) главной проблемой для трейдера часто становится «чрезмерное управление» — искусственное усложнение изначально простой торговой логики, попытки взять под контроль каждую переменную, что в конечном итоге приводит к утрате из виду самой сути торгового процесса. Подобное избыточное вмешательство не только отнимает энергию, но и ведет к принятию несбалансированных решений, превращая достижение прибыльности в недостижимую цель.

---

Текущая рыночная ситуация являет собой разительный контраст: для одних трейдеров путь становится всё более гладким с каждым шагом, в то время как другие всё глубже увязают в трясине. Некоторые получают прибыль благодаря чистой удаче, но в конечном счете теряют всё заработанное из-за собственного «мастерства» (или, вернее, его отсутствия); С другой стороны, есть и те, кто — пусть и не добиваясь взрывного, мгновенного обогащения — умудряется сохранять стабильную прибыльность на протяжении длительного времени. Это расхождение в результатах проистекает не из различий в технической подготовке или информационном преимуществе, а скорее из фундаментального различия в том, как человек воспринимает «контролируемое» и «неконтролируемое».
Так называемый «Божественный выбор» относится к рыночным колебаниям (росту и падению), характеру новостных сообщений (хороших или плохих), внезапному воздействию событий типа «черный лебедь», а также к непосредственному исполнению ордеров — в частности, к тому, удастся ли купить на самом минимуме или продать на самом максимуме. Эти элементы находятся полностью вне индивидуального контроля; это «судьба», даруемая самим рынком. Напротив, «Человеческий выбор» охватывает те элементы, которые целиком и полностью определяются самим трейдером: открытие позиций, установка стоп-лоссов, наращивание или сокращение позиций, а также строгое соблюдение торговой дисциплины. К сожалению, подавляющее большинство трейдеров растрачивают свою энергию на лихорадочные попытки манипулировать «Божественным выбором», пренебрегая при этом «Человеческим выбором» — теми самыми аспектами, которые они как раз и должны контролировать. Они одержимо строят догадки о направлении движения рынка, играют в азартные игры на новостях, не умеют удерживать прибыльные позиции и упрямо цепляются за убыточные — тем самым растрачивая свою жизненную энергию на переменные, которые навсегда останутся вне их досягаемости. Такое несоответствие неизбежно ведет к тяжелым последствиям: выбор комфорта приносит боль; выбор жадности ведет к финансовым потерям; а выбор опоры на удачу чреват полным финансовым крахом. Когда трейдеры пытаются «победить рынок», они на самом деле сражаются против законов вероятности — и история неоднократно доказывала: тех, кто плывет против течения, рынок в конечном счете отсеивает.
Истинные мастера никогда не вступают в борьбу с судьбой; вместо этого они ведут неустанную битву со своими собственными решениями. Они принимают неконтролируемость «выбора судьбы» и направляют всю свою энергию на безупречное исполнение «человеческого выбора». Они не пытаются предсказать рыночные тенденции, а готовятся реагировать на них; они не гонятся за совершенством, а строго следуют своим правилам; они не жалуются на рынок, а корректируют собственное поведение. Конкретно это проявляется в следующем: решительном закрытии убыточных позиций, когда это необходимо — даже если это означает продажу на самом дне; проявлять сдержанность в отношении алчности при фиксации прибыли — даже если кажется, что потенциал дальнейшего роста еще не исчерпан; и добровольно переносить психологические муки, неизбежно сопутствующие принятию «человеческих решений»: сопротивление искушениям, управление эмоциями и строгое соблюдение собственных границ. Они понимают, что истинное страдание в трейдинге кроется не в волатильности рыночных движений, а в той суровой дисциплине, которая требуется для того, чтобы обрести власть над самим собой.
Когда «человеческие решения» исполняются со строгой точностью, вознаграждение приходит естественным образом: соблюдение правил приносит стабильность; управление рисками обеспечивает безопасность; терпеливое ожидание в денежных позициях позволяет дождаться созревания крупных возможностей; а последовательное исполнение действий в долгосрочной перспективе порождает силу сложного процента. Суть трейдинга никогда не сводилась к состязанию технических навыков, индикаторов или рыночных новостей; скорее, она заключается в способности четко различать «выбор судьбы» и «выбор человека». Лишь отказавшись от одержимости контролем над «выбором судьбы» — и сосредоточившись вместо этого на самосовершенствовании, необходимом для принятия «человеческих решений», усердно занимаясь тем, что находится в пределах собственного контроля, и доверив окончательные исходы — прибыль, выбор времени и результаты — самому рынку и его фундаментальным законам, можно по праву сказать, что человек переступил порог в мир профессионального трейдинга.
Человек по-настоящему входит в сферу профессионального трейдинга лишь тогда, когда полностью постигает глубокий смысл следующей максимы: «Истинные мастера никогда не вступают в борьбу с судьбой; они сражаются лишь со своими собственными решениями. Вам нужно лишь внимательно относиться к собственным решениям; а результаты определит судьба». Это представляет собой не просто смену образа мышления, но подлинную сублимацию торговой философии — переход от попыток «контролировать всё» к обязательству «нести полную ответственность за самого себя», и смещение акцента с «борьбы против рынка» на «танец в гармонии с его правилами». Когда трейдеры научатся исполнять свои «человеческие решения» с абсолютным совершенством, «выбор судьбы» в свое время сам даст ответ.

В сфере двусторонней торговли на валютном рынке трейдеры должны обладать глубоким пониманием взаимосвязи между внутренними свойствами различных валютных пар и их циклическими характеристиками; это понимание служит фундаментальной основой для построения надежных торговых стратегий.

---

Что касается высоколиквидных валютных пар — таких как основные прямые пары, например, британский фунт к доллару США (GBP/USD) или евро к доллару США (EUR/USD), — то, хотя они и отличаются огромными внутридневными объемами торгов, чрезвычайно узкими спредами, а также исключительной легкостью входа и выхода из позиций, именно эти характеристики обусловливают их гораздо большую пригодность в качестве инструментов для краткосрочной торговли, нежели для долгосрочного удержания позиций. С точки зрения технического анализа, если достаточно сильно уменьшить масштаб графиков этих пар, можно заметить, что их ценовые структуры, как правило, демонстрируют масштабные паттерны колебаний в боковом диапазоне, лишенные устойчивых и плавных однонаправленных трендов. Их высокая ликвидность привлекает массовый приток участников со всего мира — включая системы алгоритмической торговли, арбитражные фонды и внутридневных спекулянтов, — чье частое взаимодействие усиливает ценовую случайность в краткосрочной перспективе, затрудняя эффективное формирование и поддержание импульса четких трендов. Следовательно, попытки поймать долгосрочные тренды в этих конкретных парах часто приводят к значительным затратам как времени, так и капитала, поскольку трейдеру приходится переживать череду «ложных пробоев» (whipsaws) и «вытряхиваний» (shakeouts); в конечном счете, полученная прибыль зачастую оказывается в вопиющей диспропорции по отношению к принятым на себя рискам.
Напротив, валютные пары, характеризующиеся высокими дифференциалами процентных ставок — часто используемые в стратегиях «керри-трейд» (carry trade), — функционируют согласно совершенно иной логике. Такие пары — включая классические примеры, такие как австралийский доллар к японской иене (AUD/JPY) или новозеландский доллар к японской иене (NZD/JPY), — как правило, отличаются существенным разрывом в базовых процентных ставках. Однако их спот-рынки, как правило, страдают от сравнительно более низкой ликвидности и ограниченной внутридневной волатильности; с технической точки зрения в их ценовом движении часто преобладает боковая консолидация, редко порождающая четкие направленные трендовые структуры, необходимые для эффективной краткосрочной торговли. И все же именно эта кажущаяся «вялость» скрывает их уникальную ценность в качестве инструментов для долгосрочного портфельного инвестирования. Совокупный эффект от дифференциалов процентных ставок при переносе позиций через ночь (овернайт) выступает в роли тонкой, но настойчивой однонаправленной движущей силы; На достаточно протяженном временном горизонте положительный кэрри-доход (carry), генерируемый благоприятными процентными спредами, создает мощный эффект капитализации — эффект, достаточно существенный для того, чтобы поглотить любые технические коррекции или даже временные контртрендовые колебания, которые могут возникнуть в период удержания позиции. Для долгосрочных инвесторов, располагающих достаточными буферами маржи и способностью выдерживать краткосрочные нереализованные убытки по открытым позициям, накопленный процентный кэрри-доход, заработанный за период удержания, охватывающий несколько лет, может оказаться весьма внушительным. Более того, этот конкретный источник доходности демонстрирует низкую корреляцию с направленным движением самого валютного курса, тем самым формируя уникальную модель для получения абсолютной доходности. Кроме того, валютные пары, включающие географически соседние страны с тесными экономическими связями, также не заслуживают чрезмерных усилий по анализу или отвлечения торговых ресурсов. Такие пары, как Еврозона и Великобритания, Еврозона и Швейцария, Австралия и Новая Зеландия или США и Канада — в силу частоты двусторонней торговли и высокой синхронизации экономических циклов — характеризуются тем, что их валютные курсы подвержены жестким ограничениям, налагаемым координацией политики центральных банков и требованиями торговых расчетов. Как следствие, в долгосрочной перспективе они остаются «привязанными» к относительно узкому торговому диапазону. Хотя подобный институциональный механизм обеспечения стабильности снижает валютные риски для реального сектора экономики, он практически полностью устраняет волатильность, необходимую для целей финансовых инвестиций. Любые «направленные» ставки (bets) на эти инструменты сопряжены с крайне низким соотношением риска и потенциальной прибыли, а также с необходимостью длительного ожидания результата. С точки зрения эффективности использования капитала, участие в подобных сделках представляет собой колоссальную потерю альтернативных издержек (opportunity costs); на этих рынках чрезвычайно сложно генерировать доходность с поправкой на риск, соответствующую профессиональным инвестиционным стандартам.

В рамках двусторонней торговой модели инвестирования на рынке Форекс научный подход к управлению размером позиций является ключевым, незаменимым фактором, определяющим конечный успех или неудачу трейдера. Он напрямую влияет на безопасность торгового счета, стабильность прибыли и долгосрочную жизнеспособность трейдера. Важность этого аспекта пронизывает весь торговый процесс, делая его фундаментальным навыком, которым должен в совершенстве овладеть каждый зрелый трейдер.

---

Для долгосрочных инвесторов на рынке Форекс рациональная стратегия формирования позиций никогда не реализуется посредством одной или двух крупных, концентрированных операций по открытию позиций; напротив, она выстраивается путем постепенного накопления бесчисленного множества сделок малого объема. Этот децентрализованный, «облегченный» подход к формированию позиций позволяет эффективно смягчить колоссальное психологическое давление, возникающее вследствие значительных нереализованных убытков в периоды коррекций тренда. Это не позволяет трейдерам преждевременно выходить из сделок — не выдержав давления убытков, — и одновременно помогает им устоять перед искушением, которое представляют собой огромные нереализованные прибыли в процессе развития тренда. Такой подход предотвращает преждевременные выходы, вызванные стремлением поскорее зафиксировать прибыль, тем самым позволяя избежать упущенной выгоды в виде потенциально более крупных будущих доходов и, в конечном счете, способствуя планомерному, долгосрочному накоплению капитала. Различия в размере позиций оказывают прямое влияние на итоговый результат торговли на рынке Форекс. Это влияние обусловлено не столько различиями в торговых методах или технических подходах, сколько тем глубоким воздействием, которое размер позиции оказывает на психологическое состояние и операционное поведение трейдера. Многие трейдеры на рынке Форекс сталкивались именно с такой ситуацией: удерживая позиции небольшого объема, они способны строго следовать своим разработанным торговым стратегиям, сохраняя ясность мышления и рациональность действий, что зачастую приводит к получению прибыли. Однако, когда они увеличивают размер своих позиций — даже продолжая использовать те же самые торговые методы и приемы, — их торговые результаты зачастую смещаются в сторону убытков. Основная причина столь разительного контраста заключается в том, что размер позиции превысил личный психологический порог трейдера. Когда размер позиции переступает эту критическую границу, это оказывает прямое воздействие на подсознание трейдера, позволяя негативным эмоциям — таким как страх и тревога — полностью завладеть его разумом. Это нарушает привычные паттерны рационального мышления, тем самым ослабляя способность к здравому суждению и качественному исполнению торговых операций. Как следствие, фактические торговые результаты трейдера резко отклоняются от намеченной траектории; торговые навыки, которые ранее применялись им с высокой эффективностью, перестают работать, что в конечном итоге приводит к операционным ошибкам, принятию ошибочных решений и финансовым потерям.
Это явление можно проиллюстрировать с помощью простой аналогии: представьте человека, идущего по узкому бревенчатому мосту. Если вода, текущая под мостом — это всего лишь обычный ручей, не представляющий никакой серьезной угрозы, человек, как правило, сохраняет спокойствие, удерживает фокус внимания и с легкостью переходит мост. Однако, если вода внизу кишит крокодилами — что приводит к резкому скачку уровня воспринимаемого риска, — человек становится напряженным и поддается панике из-за всепоглощающего страха. Его концентрация рассыпается, движения становятся скованными, и такое простое действие, как ходьба — которое ранее давалось ему совершенно без усилий, — становится чрезвычайно трудным, потенциально даже приводя к оплошности и падению в воду. Этот сценарий имеет поразительное сходство с тем воздействием, которое оказывает чрезмерный размер позиций в торговле на рынке Форекс. Это наглядно демонстрирует, что рост субъективного восприятия риска прямо пропорционально снижает операционную эффективность человека. В контексте торговли на рынке Форекс чрезмерно крупная позиция выступает в роли тех самых «крокодилов под мостом», погружая трейдера в состояние острого напряжения и лишая его той профессиональной компетентности, которой он обладал ранее. На рынке Форекс негативные последствия удержания чрезмерно крупных позиций носят многогранный и каскадный характер. Прежде всего, наиболее непосредственным результатом становится существенное ухудшение реальных торговых показателей трейдера. Когда размер позиции становится настолько велик, что вызывает у трейдера навязчивые мысли, чрезмерную тревогу или даже страх, его торговое мастерство падает до критически низкого уровня. В этот момент трейдер перестает быть хозяином рынка; напротив, он оказывается полностью во власти рыночных колебаний. Неспособный выносить рациональные суждения и принимать решения, основанные на реальных рыночных тенденциях, он сводится к пассивному реагированию на рыночные движения посредством эмоциональных, импульсивных действий — процесса, который неизбежно ведет к неуклонному росту торговых убытков. Во-вторых, чрезмерно крупные позиции могут спровоцировать у трейдера целый спектр негативных эмоций, таких как возбуждение и беспокойство. Эти эмоции вынуждают трейдера нарушать собственные, ранее установленные торговые принципы и операционную дисциплину; правила выставления стоп-лоссов и тейк-профитов отбрасываются в сторону, поскольку эмоциям позволяется полностью захватить управление торговым процессом. Это приводит к иррациональному поведению — например, к «погоне» за растущими ценами или слепому наращиванию позиций, — что еще больше усугубляет торговые риски. Наконец, когда эта торговля, движимая эмоциями, неизбежно приводит к существенным убыткам и полному торговому краху, трейдер может постепенно вернуть себе самообладание. Однако к этому моменту зачастую уже нанесен непоправимый ущерб, погружающий трейдера в пучину глубоких самообвинений и сожалений. И все же, не сумев фундаментально осознать критическую важность управления позициями — и не приняв целенаправленных корректирующих мер, — он остается склонным к повторению тех же ошибок в последующих сделках, тем самым увековечивая порочный круг: «чрезмерный размер позиции → утрата эмоционального контроля → торговые убытки → самообвинение и сожаление → повторение ошибок».
Основная цель управления позициями на рынке Форекс заключается в том, чтобы не допустить перехода контроля над какой-либо отдельной сделкой в ​​руки эмоций. Это подразумевает строгое ограничение размера позиций диапазоном, который находится заведомо ниже личного порога эмоциональной устойчивости трейдера. В частности, это означает поддержание такого размера позиции, который позволяет трейдеру спокойно спать и нормально питаться — уровня, при котором его не выводят из равновесия ни рыночные колебания, ни психологическое давление, связанное с открытыми позициями. Лишь работая с позициями такого объема, трейдер способен неизменно сохранять рациональное мышление и ясность суждений, строго придерживаться разработанных торговых стратегий и, в конечном счете, добиваться долгосрочной и стабильной прибыльности. Для достижения этой ключевой цели трейдеры прежде всего должны сформировать правильный торговый настрой: при совершении любой сделки на рынке Форекс им необходимо сохранять объективность и хладнокровие, неизменно ориентируясь исключительно на сам рынок. Им следует сосредоточиться на объективном анализе и оценке рыночных тенденций — сделав конечную прибыльность своим главным руководящим принципом, — не поддаваясь влиянию краткосрочных рыночных колебаний, а также сиюминутных прибылей или убытков. Более того, трейдеры должны научиться не становиться заложниками собственных эмоций; в процессе торговли им надлежит воздерживаться от проецирования личных чувств на рыночные движения и от слепой погони за азартом. Вместо этого им следует сосредоточиться на реализации своих торговых стратегий и эффективном управлении рисками, подходя к каждому торговому решению с рациональной позиции. Только таким путем — посредством научно обоснованного управления позициями — они смогут добиться устойчивого долгосрочного роста в сфере двусторонней торговли на рынке Форекс.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---